内幕交易、泄露内幕信息

一、案情介绍

2006年初，为给大成股份寻找合作伙伴，XXX董事长耿某某在淄博市领导安排下与中国化工集团（以下简称中化集团）取得了联系。2006年3月，中化集团将XXX合作的事宜交给其全资子公司中国化工农化总公司（以下简称中农化）办理，耿某某向中农化表达了淄博市*和企业寻求合作的要求，进行沟通协商。 

2006年4月，中农化派员实地察看了XXX的生产经营情况，并于4月下旬对XXX进行了审计评估。2006年5月30日，中农化总经理带队到淄博与淄博市财*局（当时XXX的控股股东）进行企业重组的商谈，双方从各大方面都达成了一致意见。5月31日，谈判双方签订资产重组的框架协议，约定淄博市财*局将其持有的XXX全部国家股以国有资产无偿划转的方式转让给中农化，中农化保证在“十一五”期间对XXX总投入不少于10亿元。XXX董事长耿某某参加了此次会谈。8月17日，淄博市财*局通知XXX签署资产重组协议事项，XXX随即发布公告，披露了淄博市财*局与中农化签订资产重组协议的情况。后来，在协议的实际执行过程中，由于种种原因，双方执行协议不到位。

2007年，耿某某经人介绍，了解到中国农业生产资料集团公司（以下简称中农资）意欲在国内收购生产企业的情况。2007年7月18日，耿某某到北京与中农资有关人员初步沟通，了解中农资基本情况及中农资重组XXX意向的基本想法。7月24日，双方签订保密协议，中农资派出多名审计、评估人员到XXX调查了解情况，持续时间近一个月。8月23日，中农资派人与淄博市财*局（当时XXX的控股股东）商谈，初步达成了中农资出资购买XXX国有股的原则。耿某某参加了这次会议。8月24日，“XXX”股价涨停，XXX向上海证券交易所报告了淄博市*的重组意图。8月27日，“XXX”股价继续涨停，8月28日，“XXX”停牌。8月29日，XXX发布公告，称近日接到控股股东淄博市财*局通知，拟终止与中农化签订的《山东大成农药股份有限公司资产重组协议书》，初步决定与中农资实施资产重组。9月17日，XXX发布公告，称公司控股股东与中农资在重大问题上存在分歧不再商谈重组事宜，原先与中农化签订的《山东大成农药股份有限公司资产重组协议书》尚未解除,双方将进一步商议促进原协议继续执行的方案。当日，“XXX”复盘。

2006年7月19日，耿某某使用自己控制的“王某某”账户，以2.94元买入“XXX”20,000股，7月25日以3.01元全部卖出；8月3日至8月9日，共买入“XXX”92,279股，买入均价约为2.91元，8月10日以2.93元卖出40,000股；8月14日共买入“XXX”100,000股，买入均价为2.83元，8月16日至8月23日将所持的152,279股“XXX”全部卖出。

2007年8月27日，耿某某使用自己控制的“王某某”账户，以8.04元买入“XXX”7,900股，并于10月15日以9.25元全部卖出。

耿某某使用自己控制的“李某”账户，从2007年3月1日开始交易“XXX”股票。2007年7月31日至8月22日累计买入“XXX”207,600股，买入均价约为7.45元，并于10月15日全部卖出账户所持有的360,000股“XXX”，卖出均价为9.51元。

二、后果 

对耿某某进行行*处罚：处以5万元罚款。